能源裝備及油服:近期國際油價下跌,或倒逼國內油服改革提速。短期看好海外拓展的油服企業。此外,LNG 重卡及氣瓶行業需求重新回升,設備有望迎來新一輪發展機遇。重點推薦金卡股份、杰瑞股份、吉艾科技、富瑞特裝。
海工裝備及服務:中國海工裝備技術持續突破,制造產能加速向國內轉移。主要邏輯:1)全球海工平臺進入更新周期,需求旺盛且制造產能加速向中國轉移;2)中國加大海洋油氣開發投入,平臺建造量上升。推薦寶鼎重工、亞星錨鏈、海油工程。
環保設備:污水及凈水處理市場容量巨大,推薦南方泵業、興源過濾。
核電設備:行業最困難時點已過,投資有望回升,關注江蘇神通。
公路養護:常規路檢納入15年國檢考核,銷售模式創新,推薦森遠股份。
鐵路設備:本周墨西哥取消中國鐵建高鐵訂單,但無礙“高鐵出口”長期邏輯。
同時,中西部鐵路建設加速,中長期投資來源獲保障。推薦南北車、永貴電器。
通用航空:空域改革即將全面啟動,看好地面設備龍頭威海廣泰、洪都航空。
工程機械:海外拓展和國企改革可能的徐工機械具備投資機會。
宏觀及行業新聞
10月制造業PMI 環比回落,穩增長政策仍有空間;2)“一帶一路”方案年內或出臺,發力經濟穩增長;3)國務院:用智慧升級“中國制造”。
重點推薦:巨星科技、南方泵業、金卡股份、寶鼎重工、森遠股份、吉艾科技、杰瑞股份、中海油服、亞星錨鏈、金明精機、興源過濾、永貴電器、機器人、上海佳豪、上海機電、富瑞特裝、中國南車、海油工程、徐工機械、太陽鳥。
