文｜Interact Analysis
2019年，自動導引運輸車（AGV）和自主移動機器人（AMR）的市場（我們統稱為移動機器人）增幅高達27%。我們的預測認為，在未來五年內，市場會繼續以兩位數的速度增長，可謂前景廣闊，所以至今能夠吸引超過一百家供應商也就不足為奇。而且，每周都會有新的供應商進入市場。
事實上，2019年，整個行業的初創企業總營收接近5億美元，從2017年起增加了5倍，占市場份額的25%。許多成功的初創企業目前已經獲得了幾千萬美元的營收，不過在過去三年間，還有一定數量的供應商營收不足500萬美元，這是因為這個行業的新供應商層出不窮。我們研究發現，在120家出貨的供應商中，超過一半的供應商每年營收至今不到500萬美元。
參與者眾但競爭力不足
目前，移動機器人產業之所以會出現增長，很大程度上（并非全部）是因為搭載同步定位與建圖（SLAM）技術的AMR。
此外，整個產業的市值不過20億美元，又只有一百多家供應商，市場競爭并沒有想象中那么激烈。這背后有兩大原因。其一，每一家AMR供應商都有自己的獨特優勢。以商業模式為例，采用機器人即服務（RaaS）的供應商往往能夠吸引到追求低成本、低風險的客戶。有時某家供應商的服務模式相當獨特，雖然作用于整個物料搬運的生態系統，但是抓住了某個特定商機，幾乎沒有其他供應商能與之匹敵。其二，在倉庫和工廠中，物料搬運環節眾多，幾十個流程都可以實現自動化。而且，不同客戶的流程也不盡相同，所以需要個性化的解決方案。因此，目前來看，雖然市場存在各種AMR供應商，但是競爭并不激烈。
資金持續涌入
疫情極大地推動了電商和自動化行業的發展，毫不意外，對移動機器人的投資興趣也在不斷增長。近幾月，投資熱情更是高漲。在三個月之內，三筆重大投資的總額接近1.5億美元。從2015年年初以來，移動機器人企業已經獲得了遠超20億美元的投資，其中65%以上的投資流向了為零售商和物流企業提供訂單分揀解決方案的供應商。
價格戰序幕拉開
由于大量供應商在這一新興產業展開競爭，許多供應商擔心一些新供應商在爭奪市場份額的同時會擾亂市場，由此導致價格在未來幾年內大幅度降低。在中國，很多供應商的生產成本很低，利潤微薄，其中不少正在努力拓展市場走出國門，進入歐洲和美國市場。
最后要強調的一點是，移動機器人的市場滲透率很低。如今，AMR在全球倉儲領域的滲透率不足1%，我們樂觀估計，在未來五年內，這一數字幾乎不可能超過5%（見圖3）。同樣地，手動叉車的年銷量超過百萬，相較之下，自動叉車的出貨量微不足道。顯然，AGV和AMR市場的發展空間很大，價格壓力或許能夠得到緩解。
